про Биткоин

[jayrandom]

На днях потратил некоторое количество времени, чтобы узнать про Биткоин (популярное изложение по-русски). Идея очень красивая, но насколько она жизнеспособна? И даже прямо в лоб: насколько она стоит вкладывания денег?

Вот очень оптимистичный ролик "за".

А вот - забавный ролик одного хакера о некоторых дырках в системе. Разумеется, это открытие никак не отменяет проблемы традиционных денег, а просто показывает, где ещё нужно доработать.

Но интересно подумать над сутью биткоина. Похоже, что владельцы просто владывают в network effect в чистом виде. А ведь чем больше владельцев, тем выше инерция. Чем выше инерция, тем стабильнее валюта. И при отсутствии возможности "подпечатать" или законодательно повысить/понизить ценность человечество просто выводит платёжную систему из-под государственного контроля. Что, впрочем, и заявляется как основная задача.

Кстати, тот факт, что люди пытаются "накопать" (криптографически) побольше биткоинов с привлечением своих и чужих (в случае с ботнетами) вычислительных мощностей - это очень хорошая демонстрация того, что система работает как задумано. "Вор" не пытается сломать криптографию или нарисовать побольше поддельных денег, а пытается украсть в реальном мире то, что он может в виртуальном закономерно преобразовать в деньги. Т.е. воровство происходит в реальном мире, а не в виртуальном, где это сделать сложнее по построению.

В своё время Бакминстер Фуллер сказал, что все рассчёты между государствами будут в скором времени производиться в джоулях, т.к. все ценности планеты в конечном счёте выразимы через энергию. Но джоули всё-таки реальны, их можно выкачать/нарубить и сжечь.

Comments

[b-my.livejournal.com]

А почему ты думаешь, что я такое предлагаю? :)


Ты предлагаешь этим пользоваться. :)
Тут есть некоторая разница между "настоящими" деньгами и деньгами, которыми можно расплатиться.
У денег много функций, но есть функции принципиальные:
- дополнительный уровень абстракции при обмене товара на товар, своего рода "смазка" для торговых операций;
- функция накопления ресурсов (деньги накапливаются, затем конвертация в человеческого труд, материалы - и опа, новое дело, производство или просто общеполезный ништяк);

Первая с биткойном может прокатить - главное, быстро осуществлять ввод-вывод ресурсы в систему.
Вторая - не катит совсем (причин много, малую часть - см. выше). Поэтому биткойн - не деньги. Интересная идея, но не деньги. Чтобы х-койны стали успешными деньгами нужно что-то ещё, что позволит удобно и надежно выполнять функцию номер два.
Золото стало таким полезным потому, что обеспечивало огромный выигрыш на синергии.

Да, собссно, и к нынешним-то валютам есть претензии именно ко второму пункту...

[jayrandom.livejournal.com]

Ты предлагаешь этим пользоваться. :)

Тоже неправда. Я не призываю и не предлагаю. А полагаю, что этим будут пользоваться. Несмотря на минусы, очевидные даже мне.

Функция накопления ресурсов лучше всего представлена золотом-иридием-платиной. Но ими неудобно платить. Традиционными деньгами платить удобно, но они инфляционные, их не накопишь. По построению X-коины как раз дефляционные - их выгоднее копить, чем ими расплачиваться (несмотря на высокую гранулярность).

Так что если рассматривать приведённые тобой функции, то X-коин как раз скорее драгметалл, чем деньги (т.е. существенно ближе к исполнению второй функции, чем первой). При сохранении заинтересованности масс (в чём эта заинтересованность - мы уже определили).

Можно построить такую аналогию: если человек накупил золота, рассовал в тайники, то единственное, чего он должен действительно по-серьёзному бояться - это открытия нового месторождения, где чистое золото можно копать экскаваторами. Аналогично, вложившемуся в X-коины человеку нужно прежде всего бояться победы альтернативного X-коина. Что может произойти двумя путями: либо в текущем X-коине найдётся непоправимая дыра, либо новый будет как-то фантастически лучше текущего.

[b-my.livejournal.com]

Ну как же ты можешь накапливать х-койны, если их курс к реальным товарам скачет в разы?

Я могу накапливать доллары или евро - отдать их в банк под процент покрывающий как минимум значительную часть инфляционного налога (а чаще даже сколько-то, пусть ничтожно мало, выигрывать). В еврозоне реальный курс денег не может измениться настолько резко, чтобы уничтожить мои накопления по отношению к товарам еврозоны.
Товары еврозоны (как и любой достаточно крупной экономики) покрывают все мои критичные потребности - жильё, питание, жизнеобеспечиние в целом и ещё кучу желаний совершенно опциональных. То есть, в пределах еврозоны мои накопления в евро не могут вдруг исчезнуть вне зависимости от неприятностей валюты (как примеры смотри удешевление бакса в 2008-2010-х годах или - как экстремальный вариант - русский кризис 1998-го года). Когда в России курс рубля за несколько дней упал в 6(!!!) раз, для большинства катастрофы не случилось: картошка по-прежнему стоила те же рубли, и даже местный жигуль ты мог купить за те же деньги (хотя да, импортный телефон или там БМВ подорожал - и только _в этом_ были потери).
В любой достаточно крупной экономике твои накопления в местной валюте _достаточно_ защищены: чем больше система, тем сложнее её сдвинуть, как-то поколебать.
То есть, риски твои невелики, а потери пусть и существуют - малы, и предсказуемы, в значительной мере просчитываемы. Это последнее - не просто важно для любого бизнеса, а офигеть, как важно.
Именно поэтому доллары, евро и юани - это настоящие деньги. Ну и остальные валюты - в какой-то степени тоже.

Теперь, если вернуться к нашим биткойнам... то ведь беда-беда-беда. Курс биткойна может в любой момент упасть в 5 раз (вот как недавно), и нет, нет никакой зацепки к реальному миру кроме этого курса, биткойн не обеспечен ничем, никак и нигде. Ты не можешь предсказать (даже с точностью до разов), сколько будет стоить твоя квартира в биткойнах, так о каком накоплении вообще может идти речь?

[b-my.livejournal.com]

Если вернуться к тому с чего начали: биткойн обеспечивается недоверием к евро (нужно куда-то идти с евро, а куда?). Но пока недоверие к биткойну выше, чем к евро, недоверие к евро - очень гнилая основа. :)

Или та же мысль ещё проще: правительства кидают. Почему редкий (и относительно малый) кидок от правительства менее приемлим, чем почти-ежегодный супер-кидок от системы биткойна? :)

Вопрос принципиальный.

Пока какая-то новая отличная идея или система не даст х-койнам стабильность _хотя бы сравнимую_ со стабильностью валют, завязаных на классические правительства и государства, х-койны останутся игрушкой маргиналов. Без этого развития быть не может.

[jayrandom.livejournal.com]

Еда и энергия во время кризиса - это хороший пример, но если бы у продавцов и того и другого нашёлся бы канал наружу - я почему-то уверен, что они бы им воспользовались (почему бы не поиметь 6-кратный навар?). Т.е. это не свойство рубля или доллара, что народ смог купить свою картошку. Это свойство картошки и транспортной системы страны. А более ликвидный товар, кстати, именно в тяжёлую годину быстро утекает за рубеж. "Товарищи типа Д." имеют большие возможности этому поспособствовать :)

Сейчас выскажу парадокс. Курс биткоина - это тема отдельная от его накопляемости. Так вот, с накопляемостью у него всё в порядке :)

[b-my.livejournal.com]

Нет, именно рубля/доллара и завязаности на них всей экономики данной территории. Как только товары начали "утекать" на внешние рынки, они генерят поток других валют внутрь территории, на кои валюты можно покупать импорт и продавать за рубли/доллары.
Тот же трюк мог бы проделать Центробанк, продав за валюту золото. На валюту импортеры ввезли бы товара, который продали бы за рубли, поддержав его покупательную способность. Золото, картины, нефть или сверхлетучая картошка - не так важно, главное, чтоб запасы такого ликвидного товара внутри валютной зоны были.

У биткойна нет товаров, привязаных к нему. У системы (около-)нулевая масса и инерция. А в таком случае приложение очень малой силы вызывает очень большие подвижки.

Ты можешь копить биткойны. Но при этом ты не знаешь, ЧТО именно ты копишь. :) Ты не можешь привязать это к реальным ресурсам - труду или материалам, ты не можешь прогнозировать, когда твоих накоплений хватит на пиво, на квартиру или на старт собственной парикхмахерской.
Если ты не знаешь (даже с точностью до порядка), каков материальный эквивалент твоим накоплениям, такие накопления лишены экономического смысла. Это развлечение где-то между коллекционированием лайков в фейсбуке и набору отданых терабайт на торрет-трекерах. :)

[jayrandom.livejournal.com]

Ты копишь единицы неподделываемого инструмента, позволяющего проводить относительно быстрые денежные переводы в пределах интернета мимо всевидящего ока в среде, где никто никому доверяет. Это - собственная стоимость биткоина. Собственная стоимость монеты из драгметаллов определяется тем, что её можно перековать на ювелирные украшения или использовать как хорошо проводящий электричество материал.

Судя по ненулевому курсу, этот инструмент востребован. Судя по плавающему курсу - он востребован неравномерно. Судя по новостям, неравномерности курса хорошо коррелируют с некоторыми политическими событиями нашего мира.

[b-my.livejournal.com]

Если тебя интересуют именно быстрые невидимые переводы, ты всегда можешь их сделать: обменять евро (золото, недвижимость, рубли, картошку) на биткойны и перевести. Равно как и принять перевод и тут же обменять.
С этим никто не спорит - мы выше уже с тобой согласились и не по разу каждый сказали друг другу, что это так. :)

Выше мы говорили о возможности экономически осмысленного накопления. Как одной из функций денег.
Я утверждаю, что у биткойна её нет, поскольку ты не можешь полагаться на то, что в некий момент в будущем обменяешь биткойны на какое-то количество реальных ценностей по прогнозному курсу (+/- сколько-то там хотя бы десятков процентов). Вот. Это мой поинт.
А если ты на это возражаешь, то суть твоего возражения я просто не смог понять.

[jayrandom.livejournal.com]

Ты копишь единицы неподделываемого инструмента, позволяющего проводить относительно быстрые денежные переводы в пределах интернета мимо всевидящего ока в среде, где никто никому доверяет. Это - собственная стоимость биткоина. Собственная стоимость монеты из драгметаллов определяется тем, что её можно перековать на ювелирные украшения или использовать как хорошо проводящий электричество материал.

Судя по ненулевому курсу, этот инструмент востребован. Судя по плавающему курсу - он востребован неравномерно. Судя по новостям, неравномерности курса хорошо коррелируют с некоторыми политическими событиями нашего мира.

[b-my.livejournal.com]

...то есть, для полной ясности: утекание картошки зарубеж из рублёвой зоны ограничено не только (и не столько) физическими барьерами, но главное - необходимостью зарубежа в картошке и рублевой зоны в импорте.

Поскольку мы живём в реальном мире и ликвидность любого товара конечна ("не может солдат столько брюквы за день сожрать!" (С)) хождение валюты внутри некой территории или зоны даёт огромную инерцию и бонус в устойчивости данной валюте. Даже в условиях очевидной гиперинфляции использование внутренней валюты зоны выгодно (см. Германия 1920-х, Россия 1990-х) из-за высокой ликвидности... что придаёт инерции всем процессам... что хорошо сказывается на предсказуемости поведения валюты и устойчивости сбережений в ней.

В конце-то концов, у тебя есть время - много дней, чтобы пойти, купить на все свои рубли телегу картошки, сесть на сраный трактор и свалить из сраной рашки. В случае с биткойнами все происходит, как говорят наглосаксы, "драматично". :)